Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Серебро: как инвестировать и чего ожидать от курса в 2023 году?». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Серебро — один из первых элементов, с которым познакомился homo sapiens. Как и золото, серебро еще до нашей эры использовалось в качестве денег. После отмены золотого стандарта валюты стран мира перестали напрямую зависеть от драгоценных металлов, золото при этом до сих пор доминирует в резервах США, Германии, Италии, Франции, Нидерландов. У серебра такой роли больше нет — в 2023 году это скорее промышленный металл, который широко применяется в электронике, фототехнологиях, при пайке различных сплавов и т.д. Металл незаменим из-за отличной электропроводности, хороших отражающих свойств и химической устойчивости. Кроме промышленности, серебро до сих пор традиционно используется в ювелирном деле, а также для изготовление слитков и монет.
Фрисби уже говорил это раньше: вероятно, нет инвестиций с таким большим потенциалом, как у серебра, за исключением, возможно, каких-то малоизвестных технологий, которые никто не может понять. И в то же время нет более разочаровывающей инвестиции.
Ниже рассмотрены аргументы в пользу того, почему вы должны сделать покупку.
1. Серебро дешевое
Исторический максимум для серебра — $50 за унцию, цена, установленная давным-давно. В 1980 году. Впоследствии $50 были повторно протестированы в 2011 году. Тест не удался.
Сегодня этот металл стоит $22,60 – это на 55% ниже. Есть ли еще какой-нибудь актив, не говоря уже о товаре, который торгуется с таким дисконтом к своим историческим максимумам, особенно с учетом всего происходящего обесценивания валюты?
2. Серебро должно стоить намного дороже
В земной коре примерно в 15 раз больше серебра, чем золота, поэтому цена серебра должна быть в 15 раз выше цены золота. И действительно, это средний исторический показатель. Под историческим средним уровнем Фрисби подразумевает Древнюю Месопотамию, Древнюю Грецию, Темные и Средние века, раннюю современную эпоху, вплоть до 20-го века.
Более того, этот благородный металл расходуется и поэтому исчезает, а золото – нет, оно остается. Таким образом, в действительности соотношение должно быть ниже 15.
Инвестиционные альтернативы в 2023 году: серебро vs. золото
В первую очередь, альтернативой серебру называют золото. Сравним эти драгоценные металлы в таблице.
|
Золото: |
Серебро: |
|
|
Необходимый инвестиционный капитал |
Золото дороже, требует больших вложений |
Дешевле, годится для диверсификации портфеля |
|
Ликвидность |
Высокая: и кратко-, и долгосрочные вложения |
Низкая: только средне- и долгосрочные вложения |
|
Стабильность |
Максимальная историческая просадка в цене — 45 % |
Максимальная историческая просадка в цене — 76 % |
|
Больший спрос |
Инвестиционный |
Промышленный |
|
Диверсификация портфеля |
Более подходит |
Менее подходит |
Является ли серебро материальным активом?
Конечно. Серебро — отличный материальный актив, в отличие от акций, акций и т. д., и наличие его в портфеле может обеспечить чувство безопасности.
Во-первых, серебро имеет низкую корреляцию с акциями, облигациями и другими товарами, а товары с низкой корреляцией хороши для диверсификации. Если вы ищете лучший товар для инвестиций в этом году (2023), рассмотрите серебро. Если вы можете себе это позволить, важно вложить 5% ваших инвестиций в такие товары, как золото и серебро, как советуют финансовые эксперты.
Настоящее серебро может быть приятной и обнадеживающей инвестицией для тех, кто не доверяет банкам и другим финансовым учреждениям. Серебро в своей физической форме также непроницаемо для воды и огня. Однако физическое серебро может быть украдено или потеряно, если оно не будет храниться безопасно.
За последнее столетие стоимость серебра резко возросла. Несмотря на то, что в последние десять лет ситуация была не такой благоприятной, рынок снова чувствует себя хорошо, потому что это полезно и пользуется большим спросом. Более того, на протяжении многих лет он зарекомендовал себя как надежный инструмент хеджирования инфляции.
Лучшая инвестиция в серебро
Когда дело доходит до инвестиций в серебро, лучшим выбором остается IRA. Существует много общего между пенсионным счетом и серебряной IRA. Однако в серебряном IRA вы можете хранить настоящие серебряные монеты или слитки, а не просто бумажные сертификаты. Так же, как ETF Aberdeen Standard Physical Silver Shares (NYSEARCA: SIVR). Если вы хотите купить серебро, не рискуя фьючерсами, вы можете сделать это, инвестируя в биржевой фонд (ETF), в котором хранится настоящее серебро. В случае повышения стоимости серебра вы можете получить прибыль, принимая на себя меньший риск.
Любой, кто хочет инвестировать в долгосрочной перспективе, должен подумать о добавлении серебра в свой пенсионный портфель как о крупной долгосрочной инвестиции и способе защиты от инфляции. Ваше серебро будет безопасно храниться в депозитарии, утвержденном IRS, до достижения вами пенсионного возраста, после чего оно может быть продано или отправлено вам по вашему усмотрению.
Как инвестировать в серебро?
Основная классификация серебряных инвестиций включает в себя:
-
вложения в физическое серебро – покупка монет и слитков;
-
прямые инвестиции в обезличенное серебро, например, с помощью открытия ОМС, покупки производных инструментов (ETF, фьючерсы);
-
непрямые инвестиции в серебро. Сюда относится покупка акций компаний, связанных с добычей, обработкой или продажей серебра.
Серебро в контексте инфляции в США
В августе 2022 года сенат США принял Закон о снижении инфляции. Он включает в себя законопроект о расходах на сумму около $430 млрд, который направлен на поощрение инвестиций в солнечную и другие источники возобновляемой энергии. В ситуации, когда цены на энергоносители сильно выросли из-за продолжающегося конфликта в Украине, это было воспринято как шаг к более экологичному будущему.
Долгосрочная динамика и позиция Кийосаки
Так, серебро устойчиво дорожало в период после окончания Великой депрессии и до 1980 года включительно. Особенно значительным был взлет в 1971–1980 гг. — после окончательного отказа администрации президента Никсона поддержать конвертацию доллара в золото (максимум достигал $136,10 за унцию).
Потом глобальный тренд сменился, и серебро теряло в цене два десятилетия подряд. Но в XXI веке интерес к драгоценному металлу № 2 вновь идет в гору. По состоянию на октябрь серебро стоит $20,60 за унцию. Его общая капитализация составляет $1,13 трлн, что обеспечивает 7 место в совокупном рейтинге активов и компаний (для сравнения: золото — на 1 месте, биткоин — на 15).
Экспертные прогнозы — что будет с курсом серебра в этом году?
В таблице ниже —прогноз цен на серебро на 2021 год от разных сырьевых и банковских экспертов.
| Аналитик | Прогноз на стоимость серебра |
| Analyst Lawrence Williams | $32.25 |
| CPM Group | в среднем $28.17 |
| Metals Focus | более $30 |
| Citi | $40 |
| JP Morgan | $26.50 |
| Bank of America | более $31 |
| BNP Paribas | в среднем $23.50 |
| Bloomberg Intelligence | возможно ниже $50 |
| Goldman Sachs | $40 |
Прогноз и перспективы серебра в 2022 году
В 2021 году серебро упало почти на 20%, более чем в 2 раза проиграв золоту. Что его ждет в 2022-ом? Рассмотрим несколько важных факторов, которые оказывают непосредственное влияние на рынок серебра.
1️⃣ Инфляция в США. Для серебра высокая инфляция это обычно позитив: цены растут из-за увеличения себестоимости добычи и репутации металла как защитного актива.
Прогноз на 2022 год: в ближайшие пару лет инфляция в США будет довольно высокой и сильно повлияет на мировые рынки. Серебро вполне может стать одним из хороших способов защититься от нее.
2️⃣ Процентная ставка ФРС. При низких процентных ставках доходность серебра может быть значительно выше, чем у облигаций, поэтому спрос на него растет. Когда начинается период повышения ставок, серебро уже не выглядит так привлекательно, теряет популярность и падает в цене.
Прогноз на 2022 год: ожидается первое за несколько лет повышение процентной ставки, возможно даже несколько раз подряд. Пока что инвесторы не станут отказываться от вложений в серебро, но если тренд на повышение продолжится — это рано или поздно произойдет.
3️⃣ Ситуация на рынке золота. Серебро имеет очень сильную взаимосвязь с главным драгоценным металлом.
Прогноз на 2022 год: рыночный баланс на рынке золота сильно смещен в сторону профицита, а цены уже довольно высоки, поэтому ждать большого роста не стоит. Соответственно, это должно негативно повлиять на рынок серебра.
4️⃣ Спрос и предложение на рынке серебра. Чем сильнее спрос превышает предложение, тем выше растут цены.
Прогноз на 2022 год: точных данных еще нет, по прогнозам ожидается смещение ближе к нормальному рыночному балансу, а значит давление на цены снизится.
5️⃣Цена и себестоимость. Как я уже писал, себестоимость — это нижняя граница возможной цены драгметалла (с надбавкой 20-25%, добывающим компаниям нужна какая-то прибыль). Чем дальше цены от себестоимости, тем сложнее им расти.
Прогноз на 2022 год: цены до сих пор остаются довольно высокими, но благодаря инфляции себестоимость добычи будет постепенно расти. Правда, на существенные изменения понадобится несколько лет, в следующем году это не будет слишком заметно.
Если подвести итог, то 2022 год ожидается для серебра не слишком удачным — большинство факторов роста уже отработаны, только инфляция может изменить ситуацию, но это не случится быстро. Многое зависит от того, как рынки будут реагировать на повышение процентных ставок и будет ли золото вместе с серебром рассматриваться как защитные активы.
Котировки серебра будущих лет: какова картина
Все, кто разбирается в этом вопросе и следит за ним, знают, что котировки серебра никогда не были стабильными. Они ежедневно устанавливаются фиксингом в Лондоне. Это такая процедура, в рамках которой согласовывается стоимость драгметалла с учетом всех факторов. Занимается этим ассоциация торговцев, и на эту котировку равняются все мировые национальные банки. Что касается России, то здесь курс серебра всегда устанавливается только Центробанком, и планка постоянно находится в динамике.
В нашей стране, в отличие от других, фиксируется цена за 1 грамм, хотя, конечно, удобнее было бы делать измерения в унциях по мировому стандарту. Тем не менее, не стоит бояться колебаний, так как инвестирование и заработок на серебре должны базироваться на аналитике фундаментальных факторов, так как любые колебания на Бирже несущественно влияют на курс.
Как вложиться в серебро
У каждого способа «серебряных инвестиций» есть свои объективные плюсы и минусы, ключевые особенности. Конечно, не существует в полной мере безопасных или на 100% прибыльных вложений, риск есть всегда, но так в любом векторе.
Вот несколько вариантов, которые вы можете взять себе на заметку:
- Покупка слитка банковского серебра (925 проба). Они могут быть и малыми, и большими, но обращать внимание рекомендуем на вторые. Практика показывает, что невыгодно покупать малые слитки, плюс, чем больше слиток, тем меньше вы платите за 1 грамм. Экономия налицо. Среди минусов отметим трудоемкость и длительный срок продажи металла, так как банковский эксперт только неделю потратит на то, чтобы за оплату установить, является ли слиток подлинным.
- Приобретение инвестиционных монет. Цена на них растет стабильно, но не стоит путать инвестиционную монету с ее «коллегой», коллекционной. Инвестиционные монеты выпускаются в небольших объемах лишь с одной целью – облегчение вложений в драгоценные металлы.
- Открытие так называемого металлического счета. Здесь все просто: не нужно покупать слитки, поэтому нет издержек. Счет, де факто, виртуальный. Вы формально покупаете граммы, накапливая их на своем серебряном счету. Помните, что страховки не предусмотрено, поэтому при банкротстве банка вы можете рассчитывать в лучшем случае на выдачу того количества серебра, что эквивалентно размеру счета, но это при условии, что у банка есть ресурсы.
Аналитик Джефф Кристиан (Jeff Christian) из исследовательской компании CPM Group дал интервью агентству Kitco News, в котором рассказал о возможном развитии событий на рынке серебра.
По словам аналитика, его компания повысила долгосрочный прогноз цен по серебру на 10$ по сравнению с предыдущим годом, когда прогнозировался рост цен на этот драгметалл до 28$ за унцию к 2021-2023 гг. Сейчас компания CPM Group прогнозирует стоимость серебра на уровне 38$ за унцию к 2023 г.
Причиной для оптимистичного прогноза по ценам на серебро стала корреляция спроса и предложения серебра на мировом рынке, а также использование новой модели для оценки перспектив драгметалла. «Очень тяжело представить сильные колебания цен на рынке серебра в одной модели», — рассказал Кристиан. «Но если мы будем учитывать реальную волатильность цен на серебро, то весьма вероятно, что к 2023 году стоимость драгметалла составит 38$ за одну унцию».
Взрывные перспективы металла
Основные аналитические агентства прогнозируют рост цен на серебро в следующем году. Откуда у них такая уверенность? В первую очередь, на положительную динамику этого актива будет влиять решение ФРС. Желание американского регулятора позволить инфляции превысить запланированный уровень заставит многих трейдеров инвестировать в активы убежища, такие как серебро. Поскольку для покрытия всех инфляционных рисков одного золота будет недостаточно.
К тому же не стоит забывать про Брексит, который в последнее время вновь вышел на передний план. До конца 2020 года этот вопрос будет оставаться открытым, и также будет привлекать трейдеров инвестировать в серебро. Не стоит списывать со счетов и торговую войну между США и Китаем. Да, обе стороны вплотную приблизились к подписанию торгового соглашения, но пока что нет даты для этого события. К тому же это соглашение не гарантирует, что в дальнейшем отношения между этими двумя странами не ухудшатся.
Текущий рост серебра напрямую зависит от успеха золота, так как на рынке серебра за последние месяцы не наблюдалось никаких влияющих на динамику этого актива экстраординарных событий. В уходящем году отношение двух драгоценных металлов находилось на одном из самых высоких уровней 1:87. И это по мнению экспертов хороший сигнал к дальнейшему укреплению этого металла. Серебро себя хорошо проявило после резкого падения прошлой весной с максимумов 2019 года.